كيفية استخدام التزام تقرير التجار فوركس

التزام التجار أو تقرير كوت والمؤشر.

الالتزام من التجار أو تقرير كوت يخرج على أساس أسبوعي ويتم وضعها معا من قبل لجنة تداول السلع الآجلة أو كفتك. وتشمل المعلومات التي يتضمنها المبلغ الإجمالي للمراكز الطويلة والقصيرة التي تحتفظ بها أنواع مختلفة من التجار، بما في ذلك التجار الكبار والمضاربين والمؤسسات المالية، فضلا عن منتجي السلع والمستخدمين التجاريين مثل المصنعين الصناعيين.

يتم مراجعة المعلومات المستخدمة في تقرير كوت وتصنيفها من قبل كفتك كل يوم ثلاثاء، ثم يتم تحرير تقرير كوت للجمهور بعد إغلاق سوق العقود الآجلة شيكاغو يوم الجمعة. في حين أنه ليس من المناسب حقا للاستخدام لاتخاذ موقف اللحظي، يمكن للتجار الفوركس طويلة أو متوسطة الأجل استخدام البيانات الأسبوعية تقرير كوت يحتوي على تأثير قرارات التداول في وقت مبكر من بعد ظهر يوم الأحد التالي عندما يفتح سوق الفوركس مرة أخرى.

وقد تم استخدام تقرير كوت من قبل تجار الفوركس على مر السنين كمؤشر هام لمعنويات السوق، ويساعدهم على معرفة ما يتخذه كبار التجار من صفقات في سوق العقود الآجلة. ويساعد التقرير أيضا التجار على تحديد ما إذا كانت الأطوال أو السروال القصيرة مزدحمة جدا بحيث تكون مستدامة، الأمر الذي من شأنه أن يجعل السوق مهيأ لتصحيح الاتجاه المعاكس.

أنواع تقارير كوت.

يتم إصدار ثلاثة إصدارات مختلفة من تقرير كوت، كل منها يوفر معلومات مفيدة محتملة لتجار الفوركس. التقرير الأصلي أو ليغاسي كوت هو الأكثر شعبية، وقد استخدم من قبل التجار العملة لفترة أطول. فهو يكسر التقارير الطويلة والقصيرة والمنتشرة إلى الفئات غير التجارية والتجارية وغير القابلة للإبلاغ عنها.

وبالإضافة إلى ذلك التقرير القديم، وهناك اثنين من أحدث تقارير كوت أيضا أن تعطي التجار نظرة أعمق في حيازات السوق عن طريق كسر المعلومات تحديد المواقع إلى مزيد من فئات إضافية. وأول هؤلاء الوافدين الجدد هو "المتداولون في العقود الآجلة المالية" أو "تقرير تيف" الذي يكسر فئة التاجر غير التجاري إلى الوكلاء / الوسيط، ومدير الأصول / المؤسسات، والصناديق الاستثمارية، وغير ذلك من التقارير، والقطاعات غير القابلة للإبلاغ عن السوق.

والثاني هو الشكل المفصل الذي يشبه تقرير تيف، ولكنه يتعلق فقط بالسلع ويكسر فئة التاجر التجاري إلى مجموعات إضافية. هذه هي المنتج / التاجر / المعالج / المستخدم، تاجر المبادلة، الأموال المدارة، وغيرها من قطاعات السوق التي لا يمكن الإبلاغ عنها وغير الإبلاغ عنها.

جميع التقارير المتاحة كوت التي تنتجها كفتك كسر البيانات الملحوظة لتحديد المواقع إلى تلك المتعلقة فقط العقود الآجلة والتي لها صلة بكل من العقود الآجلة وعقود الخيارات. يمكن للمتداولين حساب معلومات تحديد موقع عقود الخيارات من خلال أخذ الفرق الإيجابي بين هذه الأرقام.

مؤشرات كوت.

يستخدم متداولو الفوركس تقارير كوت كمؤشر لمعنويات السوق لمساعدتهم على تحديد المواقف التي يتخذها المتداولون الكبار واقتراح متى تكون الأسواق مفرطة الاتجاه. أولئك الذين لديهم إطار زمني التداول النموذجي الذي يمتد خارج الحركات اللحظية فقط قد ترغب في استكشاف المؤشرات كوت المتاحة حاليا لدعم تداولهم.

واحدة شعبية خاصة مثل هذه الأداة هو كوت المؤشر جناح ل ميتاترادر ​​التي يمكنك الحصول عليها من موقع المطور في إيسيكسبرتفوريكس. ويعرض هذا الجناح المفيد للمؤشرات ثلاثة مجموعات من المؤشرات تتوافق مع أنواع التقارير القديمة، والتاريخية، والتصنيفية، مع رسم نقاط بيانات جديدة كل أسبوع مع إصدار تقارير كوت.

وعلاوة على ذلك، يحتوي هذا المؤشر الخاص على خمس طرق لعرض معلومات كوت لجميع أنواع التقارير على مخططات منصة ميتاترادر ​​الخاصة بك، بما في ذلك مؤشر إجمالي كوت الذي يعرض بيانات تحديد الموقع الأساسية؛ مؤشر الرسوم البيانية كوت الذي يعرض صافي المراكز الطويلة والقصيرة من قبل فئة التاجر. مؤشرا ذات أهمية مفتوحة ل كوت المفتوحة. مؤشر مؤشر كوت الذي تم نشره من قبل لاري ويليامز وستيف بريز؛ ومؤشر الزوج كوت الخاص بالشركة الذي يستخدم صافي المراكز الطويلة والقصيرة لزوجين من العملات لتتبع حركتهم مجتمعة.

التزامات التجار.

تقدم تقاریر تعھدات التجار (كوت) توزیعا لکل من الفوائد الافتتاحیة للثلاثة یوم الثلاثاء للأسواق التي یحتل فیھا 20 أو أکثر من المتداولین مراکز تساوي أو أعلی من مستویات التقاریر التي حددھا الاتحاد.

يرجى الاطلاع على جدول الإصدار الرسمي لتقويم تواريخ الإصدار.

تتوفر التقارير في شكل قصير وطويل. ويبين التقرير القصير الفائدة المفتوحة بشكل منفصل من خلال المواقف المبلغ عنها وغير القابلة للإبلاغ. وبالنسبة للمراكز المبلغ عنها، يتم توفير بيانات إضافية عن الحيازات التجارية وغير التجارية، ونشر، والتغيرات من التقرير السابق، والنسب من الفائدة المفتوحة حسب الفئة، وأعداد التجار.

ويتضمن التقرير الطويل، بالإضافة إلى المعلومات الواردة في التقرير القصير، البيانات حسب سنة المحصول، حيثما كان ذلك ملائما، ويبين تركيز المراكز التي يشغلها أكبر أربعة تجار وثمانية.

وتظهر التقارير التكميلية العقود الآجلة الإجمالية ومواقف الخيارات للتجار غير التجاريين والتجاريين والمؤشرين في 12 سلعة زراعية مختارة.

تاريخ بيانات كوت المفصلة - 20 أكتوبر 2009.

وستتيح اتفاقية التجارة الحرة أكثر من ثلاث سنوات من تاريخ البيانات المصنفة المدرجة في التقارير الأسبوعية لالتزامات التجار. وسوف يكون التاريخ لأسواق السلع الآجلة 22 الواردة حاليا في تقارير كوت الأسبوعية المصنفة، نشرت لأول مرة في 4 سبتمبر 2009، متاحة ابتداء من الثلاثاء، 20 أكتوبر 2009.

سيتم وضع الملفات القابلة للقراءة آليا على موقع كفتك، مع بيانات تعود إلى 13 يونيو 2006. نوع واحد هو ملف نصي مفصول بفواصل مضغوط تاريخي مضغوط؛ بينما النوع الآخر هو ملف إكسيل مضغوط. تاريخي مضغوط بالإضافة إلى ذلك، سوف يكون التاريخ 3 سنوات متوفرة في ملف ЂњviewableableЂќ on على موقع كفتك، من قبل مجموعة السلع، وضمن المجموعة، حسب السلع. الملفات الشخصية التاريخية هذه الملفات القابلة للعرض ستكون متاحة فقط بتنسيق “long. ”.

يرجى ملاحظة: كفتك لا يحتفظ بتاريخ من تصنيفات التاجر كبيرة. ولذلك، تستخدم التصنيفات الحالية لتصنيف المواقف التاريخية لكل تاجر يمكن الإبلاغ عنه (ويشار إلى هذا النهج عادة ب "البث البؤري"؛ Ђќ انظر الملاحظات التوضيحية D-كوت في الملاحظات التفسيرية المفصلة).

إعلان خاص.

ديسمبر 22، 2017: يتضمن كفتك الآن عقد بيتكوين الآجلة للتبادل الآجل (كفتك إد 1330E1) في تقارير ليغاسي أند ترادرس في العقود الآجلة المالية (تفف). لدى لجنة التجارة الحرة 3 خيارات عند تصنيف المنتجات الجديدة في عملية كوت الحالية: المالية، والزراعة، والموارد الطبيعية. واستنادا إلى هذه الخيارات الثلاثة، أفضل المالية يلتقط طبيعة عقود بيتكوين. تصنيف المتداول الافتراضي للتقرير القديم هو “Non Commercial”. بالنسبة لتقرير تفف، فإن تصنيف الترادر ​​هو نفسه بالنسبة لجميع العقود المنشورة. وبالتالي، فإن التاجر الذي لديه بالفعل تصنيف في عقد مالي آخر المنشورة سيكون له أيضا نفس التصنيف لعقود بيتكوين. وإلا، فإن التجار افتراضيا إلى Report ريبورتابل Ђќ إذا كان أي من فئات تفف الأخرى لا تنطبق أو لم يتم استلام أي معلومات حول التاجر من قبل كفتك. لم تتلق كفتك في الوقت الحالي نموذج 40s جديد أو محدث (بيان تقارير المتداول) لتصنيف تجار بيتكوين وسيتعين مراجعة النموذج 40 وربما يتم تحديثه لحساب تصنيفات المتداولين في بيتكوين. ونتيجة لذلك، قد يتغير التصنيف الحالي للتجار عند استلام ومعالجة النماذج 40 الجديدة و المحدثة و / أو معلومات أخرى حسب الاقتضاء.

التقارير الموافق عليها 26 ديسمبر 2017 - التقارير المصنفة الحالية:

العقود الآجلة المصنفة فقط.

العقود الآجلة المصنفة-و - خيارات - Combined.

البترول والمنتجات.

الغاز الطبيعي والمنتجات.

المعادن وغيرها.

التجار الحاليون في تقارير العقود الآجلة المالية:

التجار في العقود الآجلة المالية؛ العقود الآجلة فقط.

التجار في العقود الآجلة المالية؛ العقود الآجلة والخيارات - Combined.

التقارير القديمة الحالية:

شيكاغو مجلس التجارة.

شيكاغو ميركانتيل إكسهانج.

شيكاغو مجلس الخيارات تبادل.

شيكاغو العقود الآجلة للمناخ.

كانساس سيتي مجلس التجارة.

مينابوليس، إنتزع الشعر عن الجلد، إكسهانج.

بورصة السلع.

أيس، المستقبل، يوروب.

أيس †"العقود الآجلة الطاقة.

نيويورك، ميركانتيل، إكسهانج.

نيويورك، المحفظة، المقاصة.

بورصة دبي التجارية.

مؤشر السلع التكميلية.

تنسيقات أخرى متوفرة.

تحتوي هذه الملفات النصية فقط على أحدث بيانات العقود الطويلة الآجلة والعقود الآجلة والخيارات المجمعة في شكل محدد بفواصل لسهولة التحميل في جدول بيانات.

تقرير تكميلي.

وفي بيان صحفي صدر في 5 ديسمبر / كانون الأول 2006، أعلنت لجنة التجارة الحرة أنه بالإضافة إلى التقارير الأسبوعية الحالية لتقارير التجار، سيتم نشر تقرير تكميلي اعتبارا من 5 يناير 2007.

تعقب أكبر التجار مع التزام التجار (كوت) تقرير.

الوظيفة التداول على أساس مجموعة فنية، إدارة المخاطر & أمب؛ التاجر علم النفس.

ما هو التزام تقرير التجار؟ من هم اللاعبون في التقرير؟ كيفية قراءة معاهدة التعاون بشأن البراءات للتحيز الاتجاهي.

ما هو التزام تقرير التجار؟

كيف تريد أن تعرف ما أذكى الرجال والفتيات في الغرفة يفعلون؟ وبفضل متطلبات لجنة تداول السلع الآجلة، يطلب من أكبر المتعاملين في العقود الآجلة في العالم الإبلاغ عن مواقفهم التي يمكن تتبعها بسهولة بسبب الهامش الذي يتعين عليهم دفعه للاحتفاظ بمراكزهم الكبيرة التي نشرتها كفتك منذ عام 1962 و منذ عام 2000، كل يوم جمعة في 3: 30ET مساء. هذه المعلومات يمكن أن تكون ذات مساعدة كبيرة بسبب الناس الذين يأتون إلى سوق العقود الآجلة مثل صناديق التحوط لجعل العودة فوق مؤشر كل منها أو بعض من أكبر الشركات في العالم مع البيانات في الوقت الحقيقي من صحة الاقتصاد التي تأتي إلى سوق العقود الآجلة للتحوط من تعرضهم لتقلبات أسعار المواد الخام التي يستخدمونها لجعل منتجاتهم أو تشكيل خدمتهم.

تعلم الفوركس: تقرير كوت فور ورو فكس (يوروس) اعتبارا من 01/28/2017.

قد يكون من المفيد التفكير في تقرير كت كمؤشر شعور مع عمق أكثر بكثير من معظم المؤشرات. وعمق، بالطبع، يأتي من حقيقة أن القراءات تستند إلى أكبر التجار في المستقبل، ويمكن أن تساعدك على رؤية عندما الشركات ثروة كبيرة 500 تبديل توقعاتهم على شيء أن كنت 'إعادة التداول. وباختصار، يقدم هذا التقرير مستويات لا تصدق من الذكاء الداخلي الذي قد يكون صعبا للعثور عليه في طريق آخر.

من هم اللاعبون في التقرير؟

الإعلانات التجارية & نداش؛ استخدام سوق العقود الآجلة في المقام الأول للتحوط تقلبات أسعار غير مواتية لعملياتها اليومية. على الأرجح لديهم أفضل فكرة عن ما هو الطلب والمستقبل للسوق كثقب ولها بعض من أعمق جيوب. ويعرف هؤلاء اللاعبين أيضا باسم المحاربين التجارية.

أمثلة: كوكا كولا في سوق السكر أو الخطوط الجوية الأمريكية في سوق البنزين.

غير التجارية (المضاربين / الصناديق) & نداش؛ التجار، سواء كانت صناديق التحوط من الأفراد كبيرة، الذين ليس لديهم مصلحة في اتخاذ التسليم ولكن هم بدلا من ذلك في السوق للربح وتلبية متطلبات الإبلاغ من كفتك.

أمثلة: صناديق التحوط والبنوك الكبيرة أو مستشاري تجارة السلع الكبيرة (كتاس)

مواقف غير قابلة للإبلاغ & نداش؛ لونغ & أمب؛ اهتمام قصير قصير في المواقف التي لا تلبي المتطلبات التي يمكن الإبلاغ عنها، أي التجار الصغار.

أمثلة: هذا هو اللاعبين بلاديراج دون جيوب عميقة وهزت على التحركات الكبيرة، على غرار ديليفس سسي.

كيفية قراءة اتفاقية التجارة الحرة للتحيز الاتجاهي؟

عند القراءة الأولى لاتفاقية البيع، قد يتم الخلط بين كيف يمكن أن تكون المواقف المستقبلية بالدولار الأمريكي أو الين الياباني أو الجنيه الإسترليني أو اليورو مفيدة في تداول يورود أوسدجبي أو ورغب. هناك الكثير لمعرفة المزيد عن التزام تقرير التجار ولكن ما هو مفيد في كثير من الأحيان هو العثور على عندما يكون هناك اختلاف قوي جدا بين المضاربين الكبار والإعلانات التجارية الكبيرة.

تعلم الفوركس: انظر إلى ما هي صناديق التحوط شراء شراء.

تعلم الفوركس: غير التجارية / صناديق التحوط المباعة أوسجبي لونغز & أمب؛ الرسوم البيانية تأكيد هذا.

الرسم البياني التي أنشأتها تايلر يل، مت.

أول مكان للبدء مع هو فهم نظيفة من صافي تحديد المواقع ث هيش يظهر بشكل واضح على الريبو رتس والأسبوع على مدى التفاضل الأسبوع من التحيز الرئيسي في السوق (محاطة أعلاه). قد يكون من المفيد أن تعرف أن ما تبحث عنه لا يصل إلى العدد المحدد ولكن نسبة تسجيل الدخول واضحة٪ من الاهتمام المفتوح أو التحيز بحيث ترى غير التجارية / الأموال تخفض الاتجاه الأساسي. وعلاوة على ذلك، عندما ترى الوجه الرئيسي في الشعور غير التجارية / الأموال الذين هم في ذلك للحصول على المال وعدم التحوط مثل الإعلانات التجارية، وهناك تأكيد على الرسوم البيانية أن الاتجاه هو مرهق، فمن المحتمل أن تتداول في اتجاه الأطفال كبيرة.

كما ترون من التقرير الأخير في يناير، ارتفع عدد الأموال التي تم تحميلها من الين الياباني بشكل كبير من الأسبوع السابق. عندما ترى هذا النوع من التحول من الأموال الرئيسية، يمكنك البحث عن علامات أخرى تظهر الاتجاه السابق هو فقدان البخار والتي ربما يجب عليك الخروج من التجارة أيضا. الرسم البياني أعلاه من أوسجبي يلاحظ أن هناك 4 أيام رئيسية هبوطية على أوسجبي منذ بداية عام 2017 في نفس الوقت غير التجارية قد تفريغ شرائها / أوسد / جبي شورت / جبي مما يعطي المصداقية أن هذا التحرك لأسفل قد يكون أكثر للذهاب.

أداة ممتازة أخرى، هو التزام تحليل التجار من ديليفكس. يقدم هذا التقرير الأسبوعي تحليلا لتقرير كفتك، مما يدل على المواقع من العقود الآجلة فوركس مع ملخص من تقلبات الرئيسية في تحديد المواقع. كما يساعد هذا التقرير المتداولين من خلال توفير نسبة مئوية من التحركات الرئيسية لمدة 52 أسبوعا حتى تتمكن من معرفة ما إذا كنا سنقوم حاليا بتغييرات صعودية / هبوطية سنوية بحيث يجب أن تشدد نقاط التوقف أو تبحث عن حركة السعر للتأكد من أن الأموال تبيع من أجل يمكنك متابعة.

خلاصة القول: ابحث عن التحقق من صحة المخطط ما يفعله غير التجاري. عندما يكون لديك نسبة كبيرة (أكبر من 10٪) من غير التجارية التقليب التحيز، انها الوقت بالنسبة لك أن تأخذ علما. وأخيرا، إذا كنت ترغب في العصير حقا حتى تفهمك لمعنويات السوق، يمكنك الحصول على شعور أفضل لكيفية وضع مجموعة من التقارير غير التقارير أو التجار الأصغر في أوتك فكس عبر مؤشر المشاعر المضاربة ديليفس التي يتم تحديثها مرتين في اليوم .

--- كتبه تايلر يل، مت.

مدرب التداول / محلل العملة.

للاتصال تايلر، والبريد الإلكتروني تايل @ دايليفس.

اتبعني على تويتر @ فوريكسيل.

لتلقي تحليلات تايلر ورسائل البريد الإلكتروني التعليمية مباشرة إلى البريد الوارد، يرجى الاشتراك هنا.

المهتمة في أفضل المحللين لدينا المشاهدات في الأسواق الرئيسية؟ تحقق من أدلة التداول الحرة هنا.

يوفر ديليفكس الأخبار الفوركس والتحليل الفني على الاتجاهات التي تؤثر على أسواق العملات العالمية.

الأحداث القادمة.

التقويم الاقتصادي الفوركس.

الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية.

ديليفكس هو موقع الأخبار والتعليم من إيغ المجموعة.

التزام تقرير المتداولين.

تقرير كوت.

تقوم لجنة تداول السلع الآجلة، أو كفتك، بنشر تقرير التزام التجار (كوت) كل يوم جمعة، حوالي الساعة 2:30 بعد الظهر بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

لأن كوت يقيس صافي المراكز الطويلة والقصيرة التي اتخذتها التجار المضاربين والتجار التجاري، بل هو مورد كبير لقياس مدى كبير هذه اللاعبين في السوق في وضعه في السوق.

في وقت لاحق، ونحن سوف تتيح لك تلبية هذه اللاعبين في السوق. هذه هي المحاربين، المضاربين الكبار، وتجار التجزئة.

تماما مثل اللاعبين في رياضة الفريق، كل مجموعة لها خصائصها وأدوارها الفريدة. من خلال مشاهدة سلوك هؤلاء اللاعبين، عليك أن تكون قادرا على توقع التغيرات الواردة في معنويات السوق.

ربما كنت تسأل نفسك، "لماذا هيك هل أنا بحاجة إلى استخدام البيانات من سوق العقود الآجلة فكس؟"

"أليس سوق الفوركس الفوري لديه تقرير يقيس كيف يتم وضع التجار العملات؟"

"أنا بقعة الفوركس تاجر! النشاط في سوق العقود الآجلة لا ينطوي علي ".

تذكر، حيث يتم تداول الفوركس الفوري دون وصفة طبية (أوتك)، المعاملات لا تمر من خلال تبادل مركزي مثل بورصة شيكاغو التجارية.

إذا ما هو أقرب شيء يمكننا الحصول على أيدينا على رؤية حالة السوق وكيف اللاعبين كبيرة تتحرك أموالهم؟

التزام التجار تقرير من سوق العقود الآجلة.

قبل أن يغوص في كيفية استخدام التزام تقرير التجار كما تاجر الفوركس، عليك أن تعرف أولا أين تذهب للحصول على تقرير كوت وكيف كيفية قراءتها.

التقدم المحرز الخاص بك.

الألم أمر لا مفر منه، والمعاناة هو اختياري الأصل غير معروف.

يساعد بابيبيبس التجار الأفراد تعلم كيفية التجارة في سوق الفوركس.

نحن نقدم الناس إلى عالم تداول العملات، وتوفير المحتوى التعليمي لمساعدتهم على تعلم كيفية أن تصبح التجار مربحة. نحن أيضا مجموعة من التجار الذين يدعمون بعضهم البعض في رحلة التداول اليومية.

كوت تقرير.

2.1 المستوى 1 مقدمة الفوركس 2.2 المستوى 2 الأسواق 2.3 المستوى 3 التداول.

3.1.1 التحليل الفني لفوركس 3.1.2 المتوسطات المتحركة في الفوركس 3.1.3 تحديد الاتجاهات في الفوركس 3.1.4 المقاومة والدعم 3.1.5 قمم مزدوجة وقيعان مزدوجة 3.1.6 البولنجر باند 3.1.7 ماسد 3.2.1 الدولار الأمريكي 3.2 .2 اليورو 3.2.3 الين الياباني 3.2.4 الجنيه البريطاني 3.2.5 الفرنك السويسري 3.2.6 الدولار الكندي 3.2.7 الدولار الأسترالي / النيوزيلندي 3.2.8 راند جنوب أفريقيا 3.2.9 تقرير حالة العمالة 3.2.10 التأمين ضد البطالة أسبوعيا المطالبات 3.2.11 بنك الاحتياطي الفيدرالي 3.2.12 التضخم 3.2.13 مبيعات التجزئة 3.3.1 زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي 3.3.2 قواعد التداول 3.3.2.1 لا تدع الفائز يتحول إلى خاسر 3.3.2.2 فوز منطقي؛ الدافع يقتل 3.3.2.3 أبدا المخاطرة أكثر من 2٪ في التجارة 3.3.2.4 الزناد أساسا، الدخول والخروج من الناحية الفنية 3.3.2.5 زوج دائما قوية قوية مع ضعف 3.3.2.6 يجري الحق ولكن يجري في وقت مبكر يعني ببساطة أن كنت مخطئا 3.3.2.7 تعرف الفرق بين التحجيم وإضافة إلى الخاسر 3.3.2.8 ما هو الأمثل رياضيا من المستحيل نفسيا 3.3.2.9 المخاطر يمكن تحديدها مسبقا؛ المكافأة لا يمكن التنبؤ بها 3.3.2.10 لا أعذار، من أي وقت مضى 3.3.3 أوسد-جبي زوج 3.3.4 غبب-أوسد زوج 3.3.5 أوسد-تشف زوج 3.3.6 الرافعة المالية 3.3.7 استراتيجية السرعة الأساسية 3.3.8 كاري تريد 3.3.9 نقود الإدارة 3.3.10 الفوركس الآجلة 3.3.11 خيارات الفوركس.

5.1 قصيرة الأجل 5.2 متوسطة الأجل 5.3 طويلة الأجل.

معظم التجار على المدى القصير أو المضاربين يتداولون العملات الأجنبية على أساس التحليل الفني، لذلك تجار الأسهم والعقود الآجلة الذين يستخدمون التحليل الفني جعلوا التحول إلى الفوركس بسهولة إلى حد ما. ومع ذلك، فإن أحد أنواع التحليلات التي لم يتمكن التجار من تحويلها إلى العملات هو التداول القائم على حجم التداول.

وبما أن سوق العملات لا مركزية ولا يوجد تبادل واحد يتتبع جميع الأنشطة التجارية، فإنه من الصعب تحديد حجم التداول في كل مستوى الأسعار. ولكن بدلا من التداول على أساس حجم التداول، تحول العديد من التجار إلى التزامات لجنة تداول السلع الآجلة للتداول (كوت)، والتي تفاصيل تحديد المواقع في سوق العقود الآجلة، لمزيد من المعلومات حول تحديد المواقع والحجم. هنا ننظر في كيفية الاتجاهات التاريخية للتقرير كوت يمكن أن تساعد تجار الفوركس. (معرفة كيفية قياس الحالة النفسية لسوق العملات في القياس الكبرى يتحول مع علم النفس.)

ما هو تقرير كوت؟

وقد تم نشر تقرير التزامات التجار لأول مرة من قبل لجنة التجارة الحرة في عام 1962 ل 13 سلعة زراعية لإطلاع الجمهور على الظروف الحالية في عمليات سوق العقود الآجلة (يمكنك العثور على التقرير على موقع كفتك هنا). تم إصدار البيانات في الأصل مرة واحدة في الشهر، ولكن انتقلت مرة واحدة كل أسبوع في عام 2000. جنبا إلى جنب مع التقارير في كثير من الأحيان، أصبح تقرير كوت أكثر اتساعا، ولحسن الحظ لتجار الفوركس - توسعت أيضا لتشمل معلومات عن العقود الآجلة للعملة الأجنبية . إذا استخدمت بحكمة، يمكن للبيانات كوت يكون مقياسا قويا جدا من العمل السعر. التحذير هنا هو أن فحص البيانات يمكن أن يكون خادعا، وتأخر إصدار البيانات حيث يتم نشر الأرقام كل يوم جمعة لعقود الثلاثاء السابق، وبالتالي فإن المعلومات تخرج ثلاثة أيام عمل بعد إجراء المعاملات الفعلية.

قراءة تقرير كوت.

الشكل 1 هو عينة اليورو اليورو تقرير كوت الأسبوعي ل 7 يونيو 2005، التي نشرتها كفتك. في ما يلي قائمة سريعة ببعض العناصر التي تظهر في التقرير وما يعنيه:

تجاري - يصف كيان مشارك في إنتاج أو تجهيز أو تسويق سلعة، باستخدام العقود الآجلة في المقام الأول للتحوط التقرير الطويل - يشمل جميع المعلومات عن "التقرير القصير"، جنبا إلى جنب مع تركيز المواقف التي يحتفظ بها أكبر التجار الفائدة المفتوحة - إجمالي عدد العقود الآجلة أو عقود الخيارات التي لم يتم تعويضها بعد بمعاملة أو تسليم أو ممارسة غير تجارية (المضاربين) - التجار، مثل التجار الأفراد وصناديق التحوط والمؤسسات الكبيرة، الذين يستخدمون سوق العقود الآجلة لأغراض المضاربة وتلبية متطلبات التقارير التي تحددها مراكز كفتك غير القابلة للتبليغ - مراكز الفائدة المفتوحة القصيرة والقصيرة التي لا تستوفي المتطلبات المبلغ عنها التي حددها كفتك عدد التجار - إجمالي عدد التجار الذين يطلب منهم الإبلاغ عن مواقفهم إلى مراكز كفتك القابلة للإبلاغ - العقود الآجلة والخيارات المواقف التي تقام فوق مستويات الإبلاغ المحددة التي وضعتها لوائح كفتك تقرير قصير - يظهر فتح ط يتغير بشكل منفصل عن طريق التقارير وغير الإبلاغ عنها المواقف نشر - يقيس مدى التاجر غير التجاري يحمل مساوية طويلة وقصيرة الوظائف الآجلة.

وبالنظر إلى تقرير العينة، نرى أن الفائدة المفتوحة يوم الثلاثاء 9 مايو 2017 كانت 418،301 عقدا، بزيادة قدرها 8،365 عقدا عن الأسبوع السابق. وكان التجار غير التجاريين أو المضاربين 155،581 عقود طويلة وقصيرة 133،182 عقود، مما يجعلها طويلة. أما التجار التجاریون، فقد کانوا قصیرین، حیث بلغ عدد العقود القصیرة قصیرة الأجل 33،199 عقدا من العقود القصیرة (217،059 - 183،860).

استخدام تقرير كوت.

في استخدام تقرير كوت، وتحديد المواقع التجارية أقل أهمية من المواقع غير التجارية لأن الغالبية العظمى من تداول العملات التجارية تتم في سوق العملات الفورية، لذلك أي مستقبل العقود التجارية من غير المرجح أن توفر تمثيلا دقيقا لوضع السوق الحقيقي. غير أن البيانات غير التجارية، من ناحية أخرى، أكثر موثوقية لأنها تلتقط مواقف التجار في سوق معينة. وهناك ثلاثة مبان أساسية يمكن أن تستند إليها التجارة مع بيانات كوت:

تقلب في وضع السوق قد تكون المؤشرات تتجه دقيقة. وكان الموقع المدقع في سوق العقود الآجلة للعملات التاريخية دقيقا في تحديد انعكاسات السوق الهامة. ويمكن استخدام التغيرات في الفائدة المفتوحة لتحديد قوة الاتجاه.

تقلب في تحديد المواقع في السوق.

قبل النظر إلى الرسم البياني هو مبين في الشكل 2، يجب أن نذكر أنه في سوق العقود الآجلة جميع العقود الآجلة لصرف العملات الأجنبية تستخدم الدولار الأمريكي كعملة أساسية. وبالنسبة للشكل 2، فإن هذا يعني أن صافي الفائدة المفتوحة القصيرة في سوق العقود الآجلة للفرنك السويسري (تشف) يظهر مشاعر سلبية بالنسبة للدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري (أوسد / تشف). وبعبارة أخرى، يمثل سوق العقود الآجلة للفرنك السويسري العقود الآجلة للفرنك السويسري / الدولار الأمريكي، والتي ستكون المراكز الطويلة والقصيرة على العكس تماما من المراكز الطويلة والقصيرة على الدولار / الفرنك السويسري. لهذا السبب، يظهر المحور على اليسار أرقام سلبية فوق خط الوسط وأرقام موجبة تحته.

يظهر الرسم البياني أدناه أن اتجاهات تجار العقود الآجلة غير التجارية تميل إلى اتباع الاتجاهات بشكل جيد جدا للفرنك السويسري. في الواقع، أظهرت دراسة من قبل مجلس الاحتياطي الاتحادي أن استخدام الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة للفرنك السويسري سوف يسمح للتاجر لتخمين صحيح اتجاه أوسد / تشف 73٪ من الوقت.

تقلب - حيث مواقف الصافية المفتوحة غير التجارية المفتوحة عبر خط الصفر - توفر وسيلة جيدة بشكل خاص لاستخدام بيانات كوت للمستقبل السويسري. مع الأخذ بعين الاعتبار اتفاقيات تدوين هامة (بمعنى، معرفة العملة التي هي زوجة هي العملة الأساسية)، نرى أنه عندما يتغير صافي العقود الآجلة فوق الخط، فإن حركة السعر تميل إلى الصعود والعكس بالعكس.

في الشكل 2، نرى أن التجار غير التجاريين يقفون من صافي طويل إلى صافي الفرنك السويسري القصير (والدولار الطويل) في يونيو 2003، متزامنا مع كسر أعلى في أوسد / تشف. ويحدث الوجه التالي في سبتمبر 2003، عندما يصبح التجار غير التجاريين صافي مرة أخرى. وباستخدام هذه البيانات فقط، كان بإمكاننا تداول مكاسب بقيمة 700 نقطة خلال أربعة أشهر (الشراء عند 1.31 والبيع عند 1.38). على الرسم البياني ما زلنا نرى العديد من إشارات البيع والشراء، ممثلة بالنقاط التي تعبر فيها الأسهم الخضراء (الشراء) والأحمر (البيع) عن خط السعر.

على الرغم من أن هذه الاستراتيجية من الاعتماد على تقلبات تعمل بشكل جيد بشكل جيد ل أوسد / تشف، قد لا يكون الوجه مؤشرا مثاليا لجميع أزواج العملات. كل زوج من العملات له خصائص مختلفة، وخاصة تلك ذات العائد المرتفع، والتي نادرا ما ترى تقلب لأن معظم المواقع يميل إلى أن يكون صافي لفترة طويلة لفترات طويلة كما المضاربين اتخاذ مواقف كسب الفائدة.

وكان الموقع المدقع في سوق العقود الآجلة للعملات تاريخيا أيضا دقيقا في تحديد انعكاسات السوق الهامة. وكما هو مبين في الشكل 3 أدناه، تزامنت مواقف كبيرة بشكل غير طبيعي في العقود الآجلة ل غبب / أوسد من قبل التجار غير التجاريين مع قمم في حركة السعر. (في هذا المثال، يتم عكس المحور الأيسر من المخطط مقارنة بالشكل 2 لأن الجنيه الإسترليني هو العملة الأساسية). والسبب في أن هذه المواقف المتطرفة قابلة للتطبيق هي أنها نقاط يوجد فيها عدد كبير من المضاربين المرجحين في اتجاه واحد أنه لا يوجد أحد ترك لشراء أو بيع. في حالات المواقف المتطرفة يتضح من الشكل 3، كل واحد يريد أن يكون طويلا بالفعل طويلة. ونتيجة لذلك، يستتبع الاستنفاد وتبدأ الأسعار في الانعكاس.

التغييرات في الاهتمام المفتوح.

الفائدة المفتوحة هي أداة التداول الثانوية التي يمكن استخدامها لفهم سلوك سعر سوق معين. البيانات هي الأكثر فائدة لتجار الموقف والمستثمرين في محاولة للاستفادة من اتجاه على المدى الطويل. الفائدة المفتوحة يمكن أن تستخدم أساسا لقياس الصحة العامة لسوق العقود الآجلة محددة؛ أي ارتفاع وتراجع مستويات الفائدة المفتوحة يساعد على قياس قوة أو ضعف اتجاه سعر معين. (لمعرفة المزيد، اطلع على قياس معنويات سوق الفوركس مع الاهتمام المفتوح).

على سبيل المثال، إذا كان السوق في اتجاه صاعد طويل الأمد أو اتجاه هبوطي مع زيادة مستويات الفائدة المفتوحة، فإن التسوية أو الانخفاض في الفائدة المفتوحة يمكن أن تكون علامة حمراء، مما يشير إلى أن الاتجاه قد يكون قريبا من نهايته. ارتفاع الفائدة المفتوحة يشير عموما إلى أن قوة الاتجاه آخذ في الازدياد لأن المال الجديد أو المشترين العدوانية يدخلون السوق. انخفاض الفائدة المفتوحة يشير إلى أن المال يغادر السوق وأن الاتجاه الأخير ينفد من الزخم. الاتجاهات التي يرافقها انخفاض الفائدة المفتوحة وحجم تصبح المشتبه بهم. ارتفاع الأسعار وانخفاض الفائدة المفتوحة يشير إلى أن الاتجاه الأخير قد يقترب من نهايته مع مشاركة عدد أقل من التجار في التجمع.

الرسم البياني في الشكل 4 يعرض الفائدة المفتوحة في ور / أوسد والعمل السعر. لاحظ أن اتجاهات السوق تميل إلى تأكيد عندما إجمالي الفائدة المفتوحة آخذ في الارتفاع. في أوائل مايو 2004، نرى أن حركة السعر تبدأ تتحرك أعلى، كما أن الاهتمام المفتوح عموما آخذ في الارتفاع. ومع ذلك، مرة واحدة انخفض الفائدة المفتوحة في وقت لاحق من الاسبوع، رأينا ارتفاع تصدرت. وقد شهد نفس السيناريو في أواخر نوفمبر / تشرين الثاني وأوائل ديسمبر / كانون الأول 2004، عندما ارتفع زوج العملات ور / أوسد بشكل كبير على ارتفاع الفائدة المفتوحة، ولكن بمجرد أن استقر الفائدة المفتوحة ثم انخفض، بدأ اليورو / الدولار الأمريكي بالبيع.

واحدة من عيوب السوق الفوركس الفوركس هو عدم وجود بيانات حجم. للتعويض عن هذا، تحولت العديد من التجار إلى سوق العقود الآجلة لقياس المواقع. كل أسبوع، كفتك تنشر التزاما من تقرير التجار، بالتفصيل بالتفصيل المواقع التجارية وغير التجارية. واستنادا إلى التحليل التجريبي، هناك ثلاث طرق مختلفة يمكن بها استخدام المواقع الآجلة للتنبؤ بالاتجاهات السعرية في السوق الفورية للصرف الأجنبي: تقلب في تحديد المواقع والمستويات القصوى والتغيرات في الفوائد المفتوحة. من المهم أن نضع في اعتبارنا، مع ذلك، أن التقنيات التي تستخدم هذه المباني تعمل بشكل أفضل لبعض العملات من غيرها.